虎克的保險箱

今天讓我們來聊聊美國產品責任訴訟的司法背景，主要有下列五個特點：

嚴格責任法理（Strict Liability）

原告律師勝訴報酬制度（Contingent Fee of Plaintiff Attorney）

陪審團制度（Jury）

多方連帶賠償責任（Joint and Several Liability）

2020/06/10 16:12 TVBS NEWS

全球經濟在2020年發生劇變，許多知名品牌相繼關店甚至宣布破產，美國女裝品牌J.Crew就在5月初申請破產保護，這個曾經的人氣時裝大牌，是如何走到今天這一步的？帶您一起來了解。 美國女裝品牌J.Crew今年5月初申請了破產保護，令人不勝唏噓，從英國哈利王子夫人梅根到美國前總統夫人蜜雪兒歐巴馬，眾多名流都很喜愛這個品牌。旁白：「蜜雪兒歐巴馬2008年穿著J.Crew上了傑雷諾的脫口秀，她也以總統夫人的身分穿著J.Crew參加許多國是訪問。」 J.Crew1983年推出產品型錄，快速累積人氣，休閒又不失端莊的風格，受到許多年輕專業人士歡迎。 旁白：「產品型錄為沒時間或是不想去商場的消費者提供方便的購物模式，是建立觀眾群的有效方式。」 2003年，J.Crew還找來時尚零售界的傳奇人物米勒德雷克斯勒擔任CEO，他和當時的首席女裝設計師賴恩茲攜手合作，將J.Crew推到最高峰。 旁白：「J.Crew和姊妹品牌Madewell巔峰時期曾在全球100個國家營運，擁有超過500間門市。」   J.Crew之後公開上市，還開設了旗下姊妹品牌的店面，成為當時年輕女性的時裝首選之一。 旁白：「這些決策都被證明是有成效的，J.Crew2007年的收益達到13億美元。」 不過隨著快時尚崛起，民眾消費習慣跟著改變，愈來愈多人批評J.Crew價位太高，轉而投向Zara或是H&M的懷抱。 旁白：「J.Crew的服裝持續變得愈來愈昂貴，2014年淨虧損達到6.58億美元，銷量從2015年到2017年持續下滑。」 龐大的虧損加上逐漸與消費者脫節，新任CEO布萊特決定進行一系列改革，包括大降價、把服裝放上亞馬遜銷售卻都無法挽回頹勢，2020年又找來新的CEO，卻碰上了新冠疫情，成為壓倒駱駝的最後一根稻草。旁白：「破產保護的條款指出，J.Crew可以持續全面運作，該公司也計劃在各州解封之後重啟。」 曾經擁有超高人氣的品牌，走向破產之路，如今已取得債權人的同意，讓集團維持正常運作，也積極重塑形象，期望有一天能重返榮耀。

鉅亨網編譯陳宜伶2020/05/16 09:35

知名美國百貨連鎖店 J.C. Penney(JCP-US) 週五 (15 日) 宣布已聲請破產保護，將透過重組來減少債務，已經取得 9 億美元融資，成為近來又一家破產的實體零售業者。

J.C. Penney 已經依照第 11 章節向美國德州南區法院破產保護。該公司表示，已經與債權人達成協議，取得 9 億美元的融資，能在破產程序處理期間，維持業務運作。

J.C. Penney 週五收盤大漲 21.24%，但盤後股價因宣告破產而暴跌 30%，報每股 16 美分。

新冠肺炎 (COVID-19) 疫情肆虐、多家門市關閉、商業活動停擺，終於給傳統實體零售商帶來震撼的一擊。

前文曾經提到，產品責任險的保障範圍：對於被保險人因被保險產品之瑕疵，致第三人之身體傷亡或疾病或財物損失，依法應由被保險人負損失賠償責任，而受賠償請求時，保險公司對被保險人負賠償之責。

那麼關於產品的瑕疵該如何定義呢？保險公司將承保的產品瑕疵分為三大類：

1. 設計上的瑕疵(Design Defect)-指的是產品因設計製造程式、規格之錯誤，至同一系列製造、生產之產品均有缺陷。例如：辦公椅為求造型美觀，在設計時忽略了載重負荷的問題，因而導致使用者摔傷。此即為因設計上的瑕疵而衍生出的賠償責任。


2. 製造上的瑕疵(Manufacturing Defect)-指的是產品之設計雖無錯誤，但在製造生產過程中，由於品質控管不良、人為疏忽或機械故障，至同一批產品均有缺陷。例如：同樣以辦公椅為例，設計上雖無問題，但因製造過程中椅子的支柱未達設計圖的要求，導致椅子的支撐力不夠，最後發生使用者摔傷的情形，此屬製造上的瑕疵。


3. 使用說明不當或欠缺警告標示(Information Defect/Failure to Warn)- 產品設計及製造均符合標準並無任何錯誤，但各種產品各有其特性，若干產品且因具有特殊危險性質或特殊使用方法，而製造商或供應商未為適當說明或警告，將致使用人於使用時發生意外事故。例如：承接上述辦公椅的例子，若設計及製造過程中皆無瑕疵，但卻無警語寫明此產品最高負重150KG，後造成一體重165KG的使用者嚴重受傷，此即屬使用說明不當或欠缺警告標示。

1. COVID-19病毒襲捲全球，擔心因疫情的影響，導致收不到國外買家的貨款，是否有保險可以承保這塊風險？

A: 這是近期企業常會擔憂的問題，產物保險市場上有一新興之保險產品-應收帳款保險(或稱之為貿易信用保險, Trade credit insurance, TCI)可以承保買家不付款的風險。且傳染性疾病並非應收帳款保險的除外不保事項，因此買方若因疫情導致破產、無力清償，或是拖欠貨款，皆屬應收帳款保險的承保範圍。

2. 聽說應收帳款保險的保費不便宜，公司應該要自留或者是靠保險轉嫁買家信用風險呢？

提到產品責任保險，相信夥伴們都曾在餐廳裡或商品上看過類似的字樣：「本產品已投保1000萬產品責任險」，這句話中其實暗藏玄機(註1)，我們以後再談。先來聊聊何謂責任保險。

一般稍具產物保險知識的夥伴，可能會說責任險就是賠給第三人的保險。但這說法十分不精確，責任險正式的定義為：責任保險是以被保險人致人損害依法應當承擔的損害賠償責任為標的，當保險事故發生而受第三人賠償請求時，由保險人代被保險人賠償予第三人之保險。

其本質上仍是填補被保險人自身的賠償損失。從上述的定義可得知，其理賠成立要件有二：一是被保險人對第三人依法負有賠償責任：二是受害的第三人必須向被保險人請求賠償。兩者缺一不可。

由於責任險牽涉到「法律訴訟」及「請求時效」兩個重要且專業的問題，因此在投保上的安排上需要特別小心留意。

從產品責任險的名稱可知，它承保的風險標的是「產品」，承保範圍：對於被保險人因被保險產品之瑕疵，致第三人之身體傷亡或疾病或財物損失，依法應由被保險人負損失賠償責任，而受賠償請求時，保險公司對被保險人負賠償之責。

前文介紹了產險經紀人與保險公司角色關係，而產險經紀人的員工與壽險經紀人不同，主要是靠公司底薪而非以佣金過活的。產險經紀人為了延攬業界的人材，其平均員工待遇較產險公司為高。因此，國際型的產險經紀人公司，為了讓人力可以發揮到最高效益，對於佣金收入NT$10萬元以下的案子，通常是不願意承接的。

簡單來說，被保險人可以依據保費規模及險種複雜程度的不同予以判斷該找誰投保，以下為我個人的分類看法：

1. 個人性質的產物保險-可直接向保險公司投保：如汽車保險，住宅火險等，此類保險人人都需要，保費金額亦不高，雖然仍有細節需要注意，但整體來說保險的承保範圍已相當規格化，各家的商品大同小異；尤其汽車保險是產物保險公司非常重要的現金流來源，加之網路發達，保險公司怕理賠不好的負面宣傳會導致嚴重的後果，故十分珍惜商譽不會惜賠。此類保險很適合直接找保險公司投保，有時網路上投保可扣除掉業務員的獎金，保費還會更便宜。


2. 大型企業及國際企業-國際保險經紀人：當您服務的企業在全球有數個據點，年保費總支出高達數千萬時，國際型的產險經紀人會是最好的選擇。International broker會以各險種的精英組成專業團隊為大型企業提供服務，其中亦包含了海外分公司的資源。國際級的產險經紀人公司規模龐大，市場上兩強皆名列fortune 500大之內，對台灣的產險市場有重要的影響力。然而，以筆者過往曾在國際產險經紀人內服務的經驗，由於公司資源過於集中在超大型的客戶上(業務掉不起)，因此中小型的企業未必能得到妥善的照顧。


3. 中小企業及特殊的險種-中小型產險經紀人：中小型企業(SME)在國際產險經紀人公司眼中可能像顆草，但在中小型規模的產險經紀人眼中卻像個寶。中小型保險經紀人為了在充斥著國際保險經紀人及保險公司的競爭環境下生存，會非常珍惜得來不易的客人，並提供專業且細緻的服務。尤其針對niche market(利基市場)，如應收帳款保險、外銷產品責任險等險種，更是其發展的重點。關於特殊險種方面的專業知識，甚至比國際級的產險經紀人公司還要高。因此，秉持著「寧為雞首，勿為牛後」的概念，SME與中小型的產險broker合作會是一個不錯的選擇。

財產保險公司vs 財產保險經紀人，我該找誰投保？

財產保險經紀人是什麼樣的角色？實務上到底能提供什麼幫助？又是如何收費的呢？相信各位夥伴大概都只有一個模糊的概念，下文將舉一些簡單的例子說明：

經紀人-broker行業的存在，通常都與「買賣雙方資訊不對稱」及「有些事不方便直接開口」有關，以我們最常接觸的房仲業來說，就是最簡單的例子。

屋主(賣方)對自己房子的優缺點最為清楚，但他賣房子時肯定不會跟買方說我這房子有管線漏水的問題-隱惡揚善是人的本性。而當買方看上一間房，心中喜歡想要買但又覺得價格太貴，就開始東挑西撿找屋子的瑕疵來向屋主殺價，最後弄巧成拙一不小心觸怒了屋主，反而導致一椿美事落空。此時，經紀人的需求油然而生，買方找永x房屋、信x房屋…可以得到六大安心保證，凶宅原價買回等服務，又可以透過房仲與屋主溝通，縱使要多付1-2%的仲介費，大部份的人們仍然選擇透過房仲業者購屋。而賣方透過房仲可以得到源源不絕的潛在買主，自己仍可遊山玩水，房仲幫忙帶客人賞屋，並篩選過濾出有意出價的買主，省下許多麻煩及時間，仲介費也就付得心甘情願了。

產物保險經紀人的角色與房仲業者十分相似，產物保險公司(賣方)對自家的保險商品瞭解程度必高於被保險人，若承保範圍中的除外不保事項沒解釋清楚，在理賠申請時常常會讓被保險人有種被騙的感覺。(買賣雙方資訊不對稱)

圖片來源 teepr 亮新聞

本文轉載自財經新報 作者黃 嬿|發布日期2020 年 05 月 24 日 12:57

圖片來源： REUTERS/達志影像

自 1918 年以來從出租 12 輛福特 T 型車起家，歷經大蕭條、第二次世界大戰，以及多次油價衝擊中都倖存下來的租車公司 Hertz，這次不敵新冠病毒大流行，於美國時間週五晚上申請破產。

Hertz 由 Walter Jacobs 於一個多世紀前在芝加哥成立，Jacobs 於 1923 年將公司出售給 John Hertz，後者將其更名並將車隊擴大到 600 輛，1925 年建立美國第一個全國租賃網絡，並於 1932 年在芝加哥機場開設第一個機場租賃點。CNN 報導指出，疫情讓全球旅遊業停擺，連帶衝擊汽車租賃業，Hertz 收入的近三分之二來自機場出租車的業務，現在航空旅行急劇下降，收入頓時蒸發。

到今年年初，Hertz 在全球有 12,400 個經營地點，共有 568,000 輛汽車，這些地點中約有三分之一在機場。此外在非機場業務中有很大一部分是向發生事故後要修理汽車的人出租汽車。但是，由於有這麼多人失業或在家工作，汽車故障或發生車禍的機率都大幅下降。

有不少財務人員在管理應收帳款風險時，第一反應就是找銀行，考慮以賣斷應收帳款的方式(factoring，中國大陸稱之為「保理」，業界都直接以英文稱呼，後文亦會直接使用英文)，向銀行取得現金並轉嫁風險。然而，factoring 與 TCI(Trade Credit Insurance, 貿易信用/應收帳款保險之簡稱)是兩種不同的財務工具，適合使用的情況也不一樣，接下來將為各位夥伴分析比較兩者的優缺點，並建議適合的使用時機。

Factoring可依當債務人(買方)失去清償能力時，銀行是否有權向債權人(供應商)追索融資金額(with recourse/ non-recourse)來區分，由於銀行有追索權的factoring不具轉嫁買家信用風險的功能，因此下列之比較皆以銀行無追索權之factoring為基礎，也就是俗稱的「應收帳款賣斷」。

1. 融資 VS 賠款：債權人在與銀行正式簽定Factoring合約後，可立即向銀行取得約定之賣斷金額，等於是提前將應收帳款貼現。然而，TCI的被保險人，必須是由於保險事故發生，並經過半年等待期間的催收後，方能得到保險公司的賠款，此為兩者本質上的不同。


2. 轉嫁比例100% VS 90%：在風險轉移的方面，Factoring可以承擔銀行授信金額的100%(授信金額通常不包含預期利潤)，而保險公司只能承保信用額度的90%。


3. 成本高昂 VS 保費便宜：在費用的部份，Factoring包含了利率及手續費兩部份，一般來說成本相較TCI保費大約是6-15倍。

經過先前幾篇文章的介紹，相信夥伴們已對應收帳款保險有初步的瞭解，接下來本人將投保的實際操作流程整理如下：

1/1 供應商與專業之保險經紀人接洽，經紀人可為供應商詳細介紹保險的承保範圍，並瞭解供應商的買家分布，關鍵買家，貿易條件，是否有融資需求、過往是否有損失記錄及目前是否已有嚴重逾期等相關資訊後予以評估，若有投保的可能性，會先請供應商準備一份簡易的詢問表(Proposal form)。

1/5 供應商提供投保詢問表，此文件為報價的重要依據，需要有供應商(被保險人)的基本資料，投保的業務範圍，過去三年的損失(壞帳)記錄，以及評估報價最重要的兩個因子：預估投保營業額及10個重要買家的額度需求清單。

預估投保營業額可依過往的經驗，以精準而略為保守的準則加以評估，因為保險費率會因投保營業額的規模大小有顯著的差異，若實際能達到年營業額USD5000萬卻僅估算為USD3000萬時，年底多做出的USD2000萬，仍會以期初USD3000萬規模之保險費率來計算，而USD5000萬的規模相較於USD3000萬，保險費率可能會便宜20-30%，因此對被保險人來說就吃大虧了；反之，若期末僅能達到USD3000萬的營業額，期初卻以USD5000萬來投保，那麼將會發生保費溢繳的情形。一般而言保險公司會以期初約定保費的80%當作最低應繳保費，試以下列算式說明：

假設當預估投保營業額為USD3000萬時，保險費率為0.5%;