虎克的保險箱

信用保險公司大部份是商業性質的保險公司，套一句老話「殺頭的生意有人做，賠錢的生意沒人做」，虎克船長也是要吃飯的，信用保險公司非慈善事業，其仍是以賺錢為優先考量，故在買方信用額度的審核上十分嚴謹，我把核保技術總結如下，讓夥伴們更容易理解。

評級制度及核保作法：

同心圓底層-信用保險公司為了精確掌控景氣循環，總體經濟走勢，皆聘請經濟學權威擔任首席經濟學家，作為宏觀角度的風險控管。

同心圓中層-信用保險公司在世界各進出口大國設立分公司，並聘用當地的核保人員，依產業、國情及企業自身的財務狀況對企業予以評級，通常分為1-10級(企業評級屬於保險公司之機密)，並依企業的分級授與總曝險金額的上限。

同心圓上層-當買家信用額度需求提交至保險公司時，負責額度審批的核保人會參照買家最新的財務報告，並依照買家評級及曝險狀況，在其權限內予以核批。保險公司為了防止單一核保人員看走眼，或是有循私舞弊的狀況，額度的審核需要經過兩個以上不同的核保人取得一致的看法後方可核出。

依前文可得知，應收帳款保險的核保是一縝密的流程，因此除了額度金額小，或是保險公司資料庫中正好有即時的財報訊息以外，通常需要約2-4週的工作時間。許多被保險人購買應收帳款保險的另一個目的，就是仰仗保險公司額度審批的能力，藉以評估是否該放帳給買方。

夥伴們此時可能會有一個疑問-保險公司在額度審批上會不會過於保守？

就虎克自身長期在財產保險經紀人(代表乙方)及信用保險公司(甲方)內的工作經驗，答案是否定的。原因在於：

1. 保險費雖然是以營業額計價，但額度批得不夠時，被保險人可以移除不保此不足額買家，保險公司的保費收入亦會隨之減少。
2. 信用保險公司規模龐大，年損失率(總賠款金額/總保費收入)只要不超過50%，屬於可接受之範圍，保險公司可以透過大數法則分攤風險，但另一方面來說，當買方額度需求大(超過USD1000萬)而集中時，保險公司的審核就會傾向保守。
3. 信用保險公司的資料庫資訊即時且可靠，常會有不同的被保險人申請同一個買家的情形，也常有被保險人自身也是買家的情況，因此保險公司手中掌握了許多徵信公司無法獲得的第一手資訊，其中正面的資訊將有利於核保人核批額度。

虎克曾經聽說過某信用保險公司核保人員的KPI指標，對於損失率這個項目 並不認定零損失為優良指標，因為代表額度批得太過保守，日後客人就不會再需要此保險了，50%的損失率反而是優良的核保表現

然而，信用保險公司也跟一般的保險公司相同，不喜歡逆選擇之風險 (逆選擇：白話翻譯是風險低的全部不投保，風險高的全部拿來保)，如把從財報上可輕易看出快要倒閉的公司拿來投保，或是將公司10%風險最高的買家向保險公司投保，其餘90%的買家完全不保，這樣的作法就很難找到願意承保的保險公司。

​​​​​​最後，我們來談談該如何向保險公司爭取額度買家，信用額度不足常有下列幾點原因

買家剛成立-

一般成立不到三年的買家保險公司是無法給予額度的，除非是可得到母公司的保證函或是提供擔保品。

未上市公司無法取得財報-

從前文可得知，財報是核保人評估買家的最重要資訊，未上市公司沒有公開的財報資訊，若不願提供財報給保險公司參考，那麼保險公司憑空是無法給予額度支持的，此時需要被保險人與買方溝通，說服買方直接提供財報予保險公司，保險公司亦可與買家簽立保密協定。

買方的財務狀況不足以支持額度需求-

如很多中國大陸的買家，為了規避稅收，常常準備了兩套-三套賬本，對外公開的賬本顯示虧損連連，保險公司難以授與額度，此時需要被保險人與買家溝通取得真實的內賬，或是提供最直接的佐證資料-半年以上的交易記錄。當交易記錄顯示出買方付款狀況正常，且交易量亦與額度需求相符時，保險公司則有可能予以支持。

買方的財務狀況優良，但保險公司核批之額度已達到曝險金額上限-

前文曾提到，不同的被保險人可能會有相同的買家，而該買家的總額度上限若為USD1000萬，已被另三家被保險人以USD300、USD300、USD400萬瓜分時，保險公司無法再開出額度。此時必須向保險公司直接爭取，設法將沒有真實使用的額度騰出，以滿足企業的額度需求。

應收帳款保險額度的申請、爭取以及理賠的申請皆屬繁雜且專業的工作，被保險人通常皆會委託專業之財產保險經紀人代為處理。優良的應收帳款保險經紀人亦是財務部門的的好幫手。

下回，我們來聊聊應收帳款保險的理賠申請。